怎么办理基金定投:如何挑选合适的基金产品做基金定投?作者:查理

发布时间:2020-03-23 22:00:06   来源:网络
定投也讲究资产配置,构建一个基金组合进行定投,而不是选一只基金来定投,详细一点可以参考:
基金投资指南-18

一楼的同学提到说 '低风险低收益选货基、中风险中收益选债基、高风险高收益选股基或QDII...'
过于简化了真正投资组合的价值。低风险承受力的投资者,未见得全部买货币或债券基金就是最好的,而应该是组合以低风险资产为主,少许配置股票等高风险资产(例如5-10%),具体的比例依据个人对风险的偏好而定。

这里普及一个国外比较先进的概念,叫glide path,意思是下滑曲线,这是一个构建退休基金(也叫目标退休基金,Target Date Funds)的方法。下面是Vanguard 先锋基金的glide path例子,稍微解释一下:
1)横轴,从左到右是投资者的年龄
2)纵轴是Vanguard建议的资产配置比例,不同的色块代表不同的资产类型 - 蓝色为美国股票,土豆色为海外股票,紫色为美国债券,绿色为海外债券,浅蓝为短期TIPS(通胀挂钩债券,可以理解为现金等价物)
3)越年轻(图的左边)股票资产比例越高,越往后,股票资产比例逐渐下降到30%左右,也并不是零。
从这里可以看出,真正的理财规划(定投是其中有效的方法)基础是资产配置,在构建资产配置的基础上再挑基金。定投也是如此...


有兴趣了解更多的人可以参考Vanguard的paper
vanguard.com/pdf/s167.p更多回复:




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